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境外机构呼答A股“义务投资”趋势 欧洲养老金巨头望众中国

按照21世纪经济报道记者晓畅,APG此番中国之旅,“义务投资”是关键词。

据21世纪经济报道记者晓畅,APG与易方达基金开展战略配相符首于2016年,并且两边于2017岁暮说相符推出首个按照国际市场可赓续与义务投资框架及标准的、投资中国A股市场的养老金管理产品。

(编辑:李新江)

现在,APG正在计划和易方达基金配相符开发基于义务投资原则的固定收入投资策略。

推动义务投资

针对此前已经配相符推出的养老金产品,Ronald van Dijk指出,“关于这个投资组相符的外现,吾们着眼于5-7年的永远投资,因而异日还会添大对于这个产品的战略投资。”

对此,Ronald van Dijk介绍:“APG的不都雅点是,在市场上要取得先机专门主要,这也是吾们的成功经验之一。例如,在养老金管理这方面,吾们是最早参与对冲基金以及股票投资的机构。现在吾们在中国的投资策略也很积极,计划添大对于中国市场的投资。”

不过,APG高级义务投资行家Willem Hettinga外示,践走义务投资的总原则是要强化市场参与,“因而这方面也必要与当局部分进走更众地疏导,吾们对于中国市场在这方面的积极转折感到笑不都雅”。

说相符国义务投资原则(UNPRI)数据表现,现在全球已经有1900众家机构签定了说相符国义务投资原则布局配相符友人有关,管理着超过80万亿美元的资产。

Ronald van Dijk

实际上,近年来,在监管机构的推动下,中国一向推走绿色债券、绿色金融的发展,“义务投资”徐徐被引入国内买方机构的投资策略。

望益中国机会

2018年中国发走第一只公募养老现在的基金,现在中国有两批公募养老现在的基金获批,第一批为14只,第二批为12只。

据21世纪经济报道记者晓畅,比来一年,海外著名机构牵手中国金融机构配相符的,已经有众个案例。APG从前间就在纽约开设做事处行为北美市场据点;在香港APG也很早开设管理亚洲市场营业的做事处。

介绍管理养老金的经验时,APG国债营业总监Sandor Steverink外示:“APG在养老金管理方面也许有50年的历史,从上世纪60年代末就最先辈入到养老金管理。最初,吾们只凝神于投资矮风险的产品,随着吾们经验更添雄厚,吾们也最先考虑风险更高的产品和更众的投资类别,因而吾们的经验就是:对于在养老金方面的投资,要从矮风险的环境中最先。”

据21世纪经济报道记者晓畅,ESG理念徐徐成为全球资产管理机构相反认可的投资理念,义务投资理念在西洋发达资本市场已推走众年。

据Ronald van Dijk介绍:“吾们现在还在策略的设计阶段。”

“中国的市场周围专门可不都雅,因而吾认为各个走业都存在机遇,都有值得投资的优质公司。”11月13日,欧洲最大的养老金资产管理公司APG的全球资本市场投资总监Ronald van Dijk一走批准21世纪经济报道记者专访时外示。

同时,针对现在中国添大对资本市场的详细盛开,APG 新兴市场债券部高级投资组相符经理Sjacco Schouten认为,添大市场盛开吸引外资有利于投资者结构的更添众元化。

据晓畅,APG自上世纪60年代末最先辈走养老金管理,而中国的第三支撑养老金——幼我增添养老保险刚首步。

基于这一背景,ESG义务投资成为国内金融机构与海外配相符的契机。

Willem Hettinga

“中国将会在异日国际投资者的资产配置方面发挥越来越主要的作用。”Ronald van Dijk外示,国际投资者纷纷添大对于中国市场的投资配置,全球许众著名指数公司都将中国A股纳入有关指数。这不光表现出中国市场赓续的盛开,稀奇是股市及债市投资周围的添添,也表现出了全球资本对中国市场的极大有趣。

原由义务投资在中国刚首步,因此也面临一些挑衅。胡剑指出:“第一,相对其他债券而言,国内发走的绿色债发走成本较高;第二,实际投资过程中涉及的开销高于投资清淡债券的成本。比如,ESG的钻研必要人员配置方面的投入;第三,匮乏ESG有关优质的中介服务商或数据挑供商。”

APG行为欧洲最大的养老金管理公司,也是世界最大的信托管理公司之一,现在管理着周围约为4820亿欧元(约3.8万亿元人民币)的资产。

记者晓畅到,行为欧洲最大养老金资产管理机构,APG早在1999年就最先在股东大会上纳入ESG的投票机制,2007年最先在义务投资方面的投资。

现在,两边正在筹备基于义务投资原则的固定收入投资策略。这与国内推动ESG义务投资的政策脉络颇为匹配。

胡剑

其倡导在投资决策过程中足够考虑环境(environmental)、社会(social)和公司治理(governance),始末可赓续发展的解决方案进走资本配置。

“APG从众个维度践走义务投资。第一个维度始末ESG的有关新闻深入晓畅湮没的风险和投资机会,从而更益地作出投资决策;第二个维度是始末纳入ESG原则,投资那些对为已足说相符国可赓续发呈现在的做显实际贡献的公司;第三个维度是确定ESG方面外现卓异的企业,” Ronald van Dijk说,“吾们更情愿投资这些ESG方面领先,或者情愿始末现履走动改善ESG外现的公司。”

11月中旬,中基协会长洪磊公开说话时再次外态,将辛勤推动ESG义务投资;进入中基协推动ESG义务投资的第三个岁首,易方达、华夏、嘉实和博时等国内龙头基金,已率先最先尝试。

也许正是国内养老第三支撑搭建的政策春风,吸引来越来越众的海外龙头机构。

Sandor Steverink

此前,APG已经与国内头部机构易方达基金说相符推出按照国际市场可赓续与义务投资框架及标准的、投资于A股市场的养老金管理产品。

Sjacco Schouten

13日,谈及将义务投资理念融入固定收入投资话题,易方达基金董事总经理胡剑指出:“中国的债券市场较大,必要引入和借鉴更众的成熟理念和市场规则。易方达与APG的配相符,从协助易方达引入成熟经验的角度来说是专门主要的。比如,两、三年前,义务投资理念对易方达来讲还比较生硬,但现在吾们已经最先从布局结构、投研系统等方面详细践走义务投资,并在这方面配备吾们的资源。”

2010年,APG的营业由“主要投资股票” 扩大到“全资产类别投资”。2015年,APG引入可赓续和义务投资的机制,从风险、收入、成本和ESG方面综相符评估每个投资策略是否已足碳排放请求以及说相符国可赓续发展的现在的。

posted @ 18-12-02 11:02 作者:admin 点击量:

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